東北板塊：裝備制造業是亮點

　　國務院于日前正式批復《東北地區振興規劃》，要求努力將東北地區建設成為具有國際競爭力的裝備制造業基地等國家四大基地。分析人士認為，這一消息可能會讓市場對東北板塊的上市公司再度加以關注，因為振興東北的政策在實施過程中，將給這一地區裝備制造等領域相關上市公司帶來明確機遇。

　　規劃指明發展方向

　　從區域規劃來看，每一個區域均有獨特的競爭優勢，只有發揮各自區域的競爭優勢，區域經濟才能夠突飛猛進的發展。比如說浙江歷來重視對民營經濟的引導，從而賦予浙江區域經濟的獨具競爭力，再比如說珠三角一直重視對外資經濟的引導，這也賦予珠三角區域經濟的獨具特色競爭優勢。因此，對于東北振興規劃來說，重點也是發揮東北區域經濟的優勢，從而可以使得這些優勢迅速成為東北經濟發展的強勁引擎。

　　正因為如此，在《東北地區振興規劃》的批復中，國務院明確指出，努力將東北地區建設成為綜合經濟發展水平較高的重要經濟增長區域，具有國際競爭力的裝備制造業基地，國家新型原材料和能源保障基地，國家重要的商品糧和農牧業生產基地，國家重要的技術研發與創新基地，國家生態安全的重要保障區，實現東北地區經濟社會又好又快發展。

　　如此也就顯示出，東北區域經濟的優勢在于四點，一是裝備制造業，二是能源、原材料，三是農業，四是技術研發與創新。對此，有分析人士認為，這其實也意味著未來相關產業政策將主要圍繞上述四大優勢展開，因此，上述四大優勢所涉及的行業或企業均可能受到產業政策的扶持，比如說稅收政策、金融政策等方面，從而為他們的發展營造了一個極佳的氛圍，有利于提升其內在估值。

　　發展方向繪就投資路線圖

　　而在券商策略分析師眼里，對于A股市場資金有吸引力的優勢在于兩點，一是裝備制造業，二是能源與原材料，因為這兩大優勢在東北上市公司中體現得最為明顯。而農業、技術研發與創新，一方面是很難在A股市場的上市公司中得以集中體現，另一方面則是因為這兩大優勢在其他區域經濟中也并不遜色，難以成為東北板塊明顯的“名片”，所以，難以成為東北板塊在A股市場醒目的亮點。

　　正因為如此，如果結合東北區域經濟的優勢以及發展方向等因素，其實也繪就了未來東北板塊的投資路線圖，那就是裝備制造業、能源與原材料以及由此衍生出的投資機會。其中裝備制造業是東北區域經濟中最為靚麗的“名片”，比如說沈陽機床、東北電氣、一汽轎車、ST金杯、哈空調、*ST阿繼等裝備制造業的發展前景將相對樂觀，不僅僅在于規劃所給予的優惠產業政策扶持預期，而且還在于他們本身所處的行業與產業前景就非常樂觀。所以，此類個股是目前東北板塊的引擎性力量，或者說，東北板塊能否在二級市場有較大的投資表現，關鍵在于東北裝備制造業板塊是否擁有強勁的做多動力。
　　同時，對于能源、原材料以及東北振興所衍生出來的投資機會也可跟蹤，其中能源、原材料主要關注的是吉電股份、華電能源、ST金帝，有意思的是，東北雖然是我國的能源與原材料基地，但在A股市場上，較有名氣的能源股、原材料股并不多，所以，此類個股極有可能成為承載振興東北能源、原材料的平臺，從而獲得極高的估值溢價預期，可以積極跟蹤。與此同時，對于振興東北所帶來的衍生投資機會也不可忽視，因此，區域經濟的要點在于兩點，一是突出區域經濟的優勢，東北區域經濟振興過程中自然是以能源、原材料以及裝備制造業為引擎。二是要配套產業跟上，比如說公路、鐵路等物流業務，其中又涉及到公路類、鐵路類上市公司，也涉及到相關基礎設施建設的上市公司，故ST東北高鐵龍物流、龍建股份等個股可跟蹤，其中龍建股份在近期持續漲停的力量就來源于此，故建議投資者對ST東北高、鐵龍物流等個股可跟蹤。