振興規(guī)劃出臺在即裝備制造股提前熱身

金百靈投資 產(chǎn)業(yè)利好或助一輪脈沖行情
　　近期A股市場熱點紛呈，呈現(xiàn)出你方唱罷我登場的特征。不過，盤口也顯示出，裝備制造股漸有后來者居上的可能性，其中西北軸承（000595）、力源液壓（600765）等個股更是漲幅居前，成為市場的熱門股，那么，如何看待裝備制造業(yè)股的牛氣走勢呢？
　　眾所周知的是，近期A股市場主流資金正在圍繞著產(chǎn)業(yè)振興計劃而反復(fù)運作，前期的汽車、鋼鐵等產(chǎn)業(yè)振興計劃的受益概念股一度活躍就是最佳的說明。與此同時，產(chǎn)業(yè)振興計劃也因為存在著諸多實質(zhì)性的利好，比如說稅收優(yōu)惠、營造下游需求氛圍等信息均有利于改善市場新增資金對鋼鐵、汽車等汽車產(chǎn)業(yè)振興計劃受益概念股的股價前景樂觀預(yù)期，受此影響，市場漸形成產(chǎn)業(yè)振興計劃概念股，新增資金也在尋找下一個產(chǎn)業(yè)振興計劃概念股。
　　而從相關(guān)信息來看，裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)振興計劃預(yù)期漸趨濃厚，一是市場的邏輯推理，因為裝備制造一直是衡量國家經(jīng)濟(jì)實力強盛與否的一個重要指標(biāo)，所以，只要裝備制造業(yè)跟進(jìn)，方才有強盛的綜合國力。正因為如此，市場預(yù)期在鋼鐵、汽車產(chǎn)業(yè)振興計劃之后，裝備制造產(chǎn)業(yè)的振興計劃也就呼之欲出。
　　二是相關(guān)信息也顯示出裝備制造業(yè)的振興計劃即將出臺，因為有媒體報道稱"由國家發(fā)改委、工信部牽頭制定的裝備工業(yè)振興規(guī)劃內(nèi)容已經(jīng)基本完成并進(jìn)入審評階段，待上交國務(wù)院獲批后便可執(zhí)行"。這就顯示出未來裝備制造業(yè)振興計劃并非空穴來風(fēng)。
　　更為重要的是，目前裝備制造業(yè)在獲得產(chǎn)業(yè)政策扶持的同時，部分細(xì)分裝備制造業(yè)的下游需求也相對旺盛。而如果說前者賦予裝備制造業(yè)的題材溢價預(yù)期的話，那么，后者則提供了裝備制造業(yè)股的安全邊際，提振了各路資金的炒作底氣。
　　而目前下游需求旺盛的相關(guān)產(chǎn)業(yè)主要集中在三大細(xì)分產(chǎn)業(yè)中，一是受益于基建規(guī)模的裝備制造業(yè)股。畢竟大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，必然會對相關(guān)設(shè)備制造業(yè)帶來新的市場需求，比如說工程機械設(shè)備類就將面臨著挖掘機、壓路機等諸多新訂單。而對于鐵路建設(shè)來說，必然會對時代新材（600458）、中國南車（601766）等鐵路設(shè)備業(yè)上市公司帶來新的訂單，從而牽引著此類個股的主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤的提升，二級市場的股價重心自然提升。這可能也是目前A股市場這些專用設(shè)備股類個股在近期相對活躍的原因。
　　二是符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的裝備制造業(yè)，其中清潔能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、節(jié)能產(chǎn)業(yè)等專用設(shè)備股就是如此。一方面是因為清潔能源的拓展有利于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面是清潔能源的發(fā)展也有利于減緩經(jīng)濟(jì)高增長對環(huán)境的壓力，所以，未來的水電、風(fēng)電等清潔能源的投資力度仍然有望持續(xù)增長，從而給水電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備等相關(guān)上市公司帶來積極的增長預(yù)期。而我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資一直不能滿足經(jīng)濟(jì)增長的要求，所以，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資力度也有望成為未來的投資重點，這對于固廢處理設(shè)備、污水處理設(shè)備等相關(guān)上市公司帶來新的增長空間。
　　三是核心裝備制造業(yè)。這其實也是裝備制造業(yè)振興計劃的核心之所在，因為我國在裝備制造業(yè)方面存在著核心裝備技術(shù)儲備不夠，國內(nèi)產(chǎn)能有限等諸多弱點，比如說在風(fēng)電設(shè)備方面的風(fēng)電軸承，再比如說在高端機床等方面均存在著需要進(jìn)口的特征，所以，為了發(fā)展我國的裝備制造業(yè)水平，必然會對這些核心裝備制造業(yè)予以更大力度的產(chǎn)業(yè)扶持。故軸承、機床等行業(yè)或面臨著較強的投資機會。
　　智多盈投資 把握增長預(yù)期明確的龍頭公司
　　面對經(jīng)濟(jì)減速、需求放緩的不利局面，裝備制造業(yè)景氣度的全面復(fù)蘇尚需時日，所以在操作策略上投資者可以對產(chǎn)品附加值高、受國家基建投資拉動、局部需求增長預(yù)期明確的龍頭公司給予重點關(guān)注。比如受益于加速鐵路建設(shè)投資的中國南車、晉西車軸（600495）、北方創(chuàng)業(yè)（600967）、時代新材、天馬股份（002122）；公路等設(shè)施建設(shè)必須的山推股份（000680）、中聯(lián)重科（000157）、山河智能（002097）；為核電提供設(shè)備及配套設(shè)施的東方電氣（600875）、上海電氣（601727）、哈空調(diào)（600202）、自儀股份（600848）；輸變電設(shè)備行業(yè)的特變電工（600089）、平高電氣（600312）、國電南瑞（600406）、榮信股份（002123）、置信電氣（600517）、天威保變（600550）、許繼電氣（000400）；軍工行業(yè)的洪都航空（600316）、哈飛股份（600038）、力源液壓等等。這些子行業(yè)將是機械行業(yè)整體下行過程中的局部亮點。另外，此次制定的裝備工業(yè)振興規(guī)劃中農(nóng)業(yè)機械和基礎(chǔ)零部件也被納入到支持發(fā)展的領(lǐng)域當(dāng)中，所以對濰柴動力（000338）、江淮動力（000816）、云內(nèi)動力（000903）等上市公司也將是利好。而對那些為數(shù)眾多的為各行業(yè)提供基礎(chǔ)零部件的企業(yè)，被實力公司重組或并購的機會也隨之增大。