石油產業投資基金股權換油源成果初現

在運作了將近半年時間以后，中國石油產業投資基金管理有限公司(下稱“石油產業投資基金”)出現。

　　昨日，該基金公布了“股權換油源”計劃運作的最新進展，石油產業投資基金發起人崔新生告訴《第一財經日報》，印尼和中東地區的6個油氣區塊已經簽署協議注入基金資產，預計折算金額在4億美元左右。

　　崔新生表示，這6個區塊還處在勘探研究階段，預計將在一年多以后開始產油，與此同時，基金還在跟印尼、非洲等地的一些已經產油的區塊進行洽談，一旦達成協議就可以馬上獲得份額油。

　　從“股權換油源”到非直接能源合作

　　所謂“股權換油源”計劃，就是讓具有油源的外國企業或油礦主，帶著中國企業應得的份額油以及一定的現金投資，與中國的民營企業進行合資經營的一種“股權捆綁油源”的集合投資。

　　去年8月29日，在北京民生商聯國際能源顧問公司總經理崔新生的發起下，中國基金論壇、北京民生商聯國際能源顧問公司、海灣阿拉伯國家經濟投資署、沙特阿拉伯國際投資總局一起簽署協議，成立了中國石油業國際產業投資聯盟(下稱“CIPIU”)，這一聯盟的目的是對內尋找民營企業中的合作伙伴。

　　去年11月，崔新生又在香港注冊成立了石油產業投資基金，目的是從境外具有穩定油源的外國企業或油礦主手中募集足夠的資金，基金的預期規模為8億美元，保管行是渣打銀行和匯豐銀行。崔新生正是通過這樣兩個平臺來實施自己的“股權換油源”計劃。

　　在昨日的通報會上，崔新生在“股權換油源”計劃的基礎上進一步提出了“非直接能源合作”的合作模式，具體執行辦法是將石油輸出國的資源區塊作為基金資產注入石油產業投資基金，由石油產業投資基金將其收益部分一定比例為其設立專用賬戶，以促進其資源國家的公共福利和市場化建設。

　　巴林王國駐華大使卡里姆·易卜拉欣·沙克爾表示，石油產業投資基金可以繞過控制了中東地區石油儲備和開發的西方七大石油公司，讓中東產油國可直接對接石油消費國，無須經過國際石油公司和國際石油資本市場等諸多環節的盤剝，因此希望基金能夠跟巴林方面進行這類合作。

　　中海油的代表——中國海洋石油國際有限公司合同主管張建光也表示，實際上在非洲的部分石油輸出國已經開始采取這類“非直接能源合作”的合作模式。如果石油產業投資基金能在前期介入這類項目，三大石油公司對這類資產會非常感興趣，屆時石油產業投資基金則可以適時退出。

　　部分大型民企仍在觀望

　　雖然崔新生勾勒出石油產業投資基金良好的前景，但從政策到實際操作的種種限制仍然讓部分民營石油企業處于觀望狀態。

　　目前，加入CIPIU的民營企業包括北良石油有限公司、中晨倉儲有限公司、珠海港豐石化公司等，加盟企業資產約100億元，可控資產在300億元以上。但包括青島廣源發、深圳光匯等大型民營石油企業并不在其列。

　　知情人士告訴記者，目前加盟CIPIU的基本上還是掛靠在中石油和中石化旗下的企業，因為即使民營油企通過這一計劃在國外取得了油源，但如果沒有進口牌照，也很難將原油運回國內。

　　對此，崔新生認為，如果基金能夠投資國內民營油企，那么國內民營油企就可以以份額油的形式進口原油。目前，國家嚴格限制的是商品油，而對于份額油則沒有相應的限制。

　　但業內人士指出，份額油實質上是“非國有貿易原油”的一部分，盡管商務部已向20多家民企頒發“非國有貿易原油進口牌照”，但進口之后，基本都必須進入中石油、中石化的煉制廠加工，依舊受制于兩大集團基于此，國家發改委能源研究所高級顧問周鳳起表示，“股權換油源”和“非直接能源合作”的想法很好，但關鍵問題還在于如何實踐，如何盡快形成示范，這本身還需要國家在石油貿易進口等方面加大向民營石油企業的開放力度。