凱雷放棄控股入股徐工基本過關

備受爭議的徐工并購案終于有了新進展。徐工科技（000425）昨天公告稱，徐工集團、美國凱雷集團、徐工機械已簽署協議，更改原先的收購方案，凱雷將購買徐工機械50%股權，而之前凱雷希望拿到85％的股權。徐工集團的財務顧問摩根大通有關人士透露，凱雷入主徐工已進入收關階段。

　　凱雷股權下調至50

　　%根據公告，10月16日，徐工集團與凱雷集團簽訂新的合作協議，徐工集團下屬的徐工機械公司國有股權轉讓比例由原來85％調整為50％，但公告沒有透露具體的收購價格。根據雙方之前的協議，凱雷集團將以3.75億美元（約30億元人民幣）的價格收購徐工機械85％的股份。

　　據悉，國家有關部門于今年5月提出能否下調徐工并購案的外方持股比例。經徐工集團與美國凱雷集團反復磋商，最終形成新方案。新方案已通過江蘇省審核，并上報國家有關部門。

　　消息人士表示，徐工集團有關人士已于前天到京向商務部遞交了新方案，并于昨天上午與和國資委進行了溝通。上海東方早報記者昨天向徐工集團經濟運行部部長王慶祝求證，其手機一直處于關機狀態。徐工集團財務顧問摩根大通告訴上海東方早報記者，凱雷入主徐工已無大礙，目前已進入最后收關階段。

　　消息人士稱，按照新的方案，徐工集團與凱雷將在董事會的席位對半分，而原先方案中的對賭協議被取消。所謂對賭協議，是在收購中明確，凱雷徐工需要在交易完成的當期支付6000萬美元；如果徐工機械2006年的經常性稅前利潤達到約定目標，凱雷徐工還將另外支付6000萬美元。

　　不過，新方案保留了原方案的兩部分重要內容：一是為防范在凱雷未來退出時徐工機械可能面臨的惡意收購，繼續保留“毒丸計劃”等原方案的全部限制性條款；二是為徐工機械引進“工程機械發動機制造”等2個具有國際先進水平的產業項目。

　　并購完成就股改

　　備受收購案有實質性進展的消息影響，還未股改的上市公司徐工科技16日盤中漲停，并于昨天被迫臨時停牌。徐工科技有關人士向上海東方早報記者表示，徐工的股改將在改制后進行，一旦徐工并購案獲得商務部通過并公布，徐工科技將正式進入股改程序。

　　根據昨天徐工科技的公告，凱雷已承諾，將在收購交易完成后，促使改制后的徐工機械（凱雷持有該公司50％的股權）股改，并在股改中承擔相應的權利和義務。

　　：凱雷收購徐工案

　　徐工收購案被視為外資進入國企的“試金石”，海內外備受矚目，因此也備受爭議。去年10月，徐工科技公告稱，凱雷同意以相當于人民幣20.69億元的等額美元，購買徐工集團所持有的82.11%徐工機械股權；同時，徐工機械在現有注冊資本人民幣12.53億元的基礎上，增資人民幣2.41億元，全部由凱雷認購。

　　但此舉遭到了同行三一集團的抨擊，該公司執行總裁向文波指責出售徐工機械是觸目驚心的“賤賣”，并認為此舉將威脅國家安全。向文波的指責隨即引發了大規模的爭論。

　　7月中旬，商務部會同國資委、證監會、外匯局、工商總局、稅務總局等6部門舉行聽證會，聽取中國機械工業聯合會、中國工程機械工業協會、解放軍總裝備部、武警總部以及包括中聯重科、三一重工在內的十幾家工程機械企業及上下游行業企業的意見，對有關徐工“賤賣”的所有舉報線索進行調查、核實。

　　9月13日，國資監管部門發文做出結論：徐工并購案“經濟行為的相關程序及審批程序符合國家的相關規定”。該結論為爭論已久的徐工并購案定下了基調。在重新簽訂協議之后，“估計剩下的工作只是走程序，大約半個月時間會有結果。”一位知情人士表示道。

來源：東方早報