鋼材期貨日成交量急劇增加

據(jù)悉，在上周五(8月21日)鋼材期貨在持倉(cāng)大幅縮減的同時(shí)，成交放出逾400萬(wàn)手的天量；與此對(duì)比鮮明的是，農(nóng)產(chǎn)品中的強(qiáng)麥和玉米明顯縮量。持倉(cāng)方面，豆粕繼續(xù)高踞榜首，值得注意的是，滬銅對(duì)資金的吸引力顯著增加，日內(nèi)增倉(cāng)25048手。

鋼材期貨已經(jīng)連續(xù)幾周博得人們的眼球，21日更是以超過(guò)400萬(wàn)手的成交量高踞第一，比位居次席的白糖多出一倍。截至21日收盤，螺紋鋼主力RB0911報(bào)4，334元/噸，上漲2.56%，全日成交372.6萬(wàn)手，持倉(cāng)減少153，682手至58.4萬(wàn)手；線材主力WR0911報(bào)4，197元/噸，上漲3.91%，全日成交29，544手，持倉(cāng)為12，118手。

值得注意的是，雖然21日鋼價(jià)大幅反彈，但當(dāng)前基本面并沒(méi)有改變，而且螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格還在下跌，而首先公布的上海地區(qū)螺紋鋼庫(kù)存預(yù)計(jì)還是增加的。當(dāng)前看如果建筑用鋼材庫(kù)存上升勢(shì)頭不止，螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格就不會(huì)企穩(wěn)。近期主要關(guān)注期貨和股市的聯(lián)動(dòng)性和庫(kù)存變化。

在21日較早發(fā)布的上海地區(qū)建筑鋼材主要倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，目前螺紋鋼37.1857萬(wàn)噸，較之前一周(8月13日當(dāng)周)增加2.8244萬(wàn)噸；線材7.3294萬(wàn)噸，較之前一周增加0.516萬(wàn)噸。庫(kù)存增加主要是因?yàn)椋搹S的產(chǎn)量過(guò)大和當(dāng)前中國(guó)鋼材出口不利。其中，中國(guó)鋼材進(jìn)出口逆差擴(kuò)大，加上近期國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)閑置產(chǎn)能快速釋放，可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)供應(yīng)量急劇放大，激化市場(chǎng)供需矛盾。

國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)(WSA)8月20日公布，2009年7月全球66個(gè)國(guó)家生產(chǎn)粗鋼1.039萬(wàn)噸，較2008年7月產(chǎn)量降低11.1%。這是2009年以來(lái)月度產(chǎn)量的最高紀(jì)錄。2009年7月中國(guó)生產(chǎn)粗鋼5，070萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.6%。這是中國(guó)單月產(chǎn)量首次突破5，000萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的50%。自2009年4月以來(lái)，全球及中國(guó)粗鋼產(chǎn)量逐月穩(wěn)步上升。亞洲其它國(guó)家中，日本產(chǎn)量770萬(wàn)噸，同比降低24.9%；韓國(guó)400萬(wàn)噸，降幅13.3%。歐盟27國(guó)中，德國(guó)生產(chǎn)粗鋼270萬(wàn)噸，同比降低28.8%；英國(guó)80萬(wàn)噸，降30.6%。

21日大連豆類期貨窄幅震蕩整理。其中，豆粕延續(xù)了20日減倉(cāng)上行的態(tài)勢(shì)，盤面更多是由空頭減倉(cāng)帶動(dòng)，目前雖然其期現(xiàn)價(jià)差高達(dá)600元左右，但由于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)利空未能完全解除，做多信心還沒(méi)有完全恢復(fù)，短期走勢(shì)和大豆一樣可能繼續(xù)震蕩蓄勢(shì)。從持倉(cāng)角度看，中糧期貨大幅減持1萬(wàn)多手，主力席位減持空單明顯，豆粕市場(chǎng)下跌動(dòng)能進(jìn)一步釋放，預(yù)計(jì)繼續(xù)走低空間有限，不過(guò)中線多單還應(yīng)等待良好進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。

綜合上周情況看，國(guó)內(nèi)豆粕期貨市場(chǎng)依然是資金關(guān)注的熱點(diǎn)，多空的巨大分歧使得豆粕持倉(cāng)量持續(xù)不減，主力合約持倉(cāng)量仍維持在百萬(wàn)手之上，市場(chǎng)交投火爆。上周(截至8月21日)M1005豆粕收盤價(jià)為2，839元/噸，較前周(截至8月14日)下跌91元/噸，持倉(cāng)量為106.7萬(wàn)手，較上周減少65，258手。

現(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格在周初跟隨美豆大幅回落，由于受養(yǎng)殖業(yè)需求支撐，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格抗跌性仍然較強(qiáng)。截至上周末，各地豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)運(yùn)行在3，350元/噸-3，500元/噸。

本周五(8月21日)鄭商所強(qiáng)麥小幅反彈。主力1005合約報(bào)收于2，169元/噸，較20日持平。日內(nèi)強(qiáng)麥縮量減倉(cāng)，各合約總成交1.5萬(wàn)余手，較20日減少5千余手，總持倉(cāng)14.8萬(wàn)余手，較20日減少700余手。

目前部分地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格高于托市價(jià)格，小麥最低收購(gòu)價(jià)收購(gòu)暫停，使小麥?zhǔn)袌?chǎng)失去了底部支撐的心理因素，小麥價(jià)格隨之下滑。此外按照傳統(tǒng)規(guī)律，面粉行業(yè)在進(jìn)入第二季度后將逐步走入銷售低谷，第三季度后期隨著天氣逐步轉(zhuǎn)涼及學(xué)生開(kāi)學(xué)等因素的拉動(dòng)，將逐步走出低谷，對(duì)小麥需求趨于強(qiáng)烈，小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情也隨之進(jìn)入旺季。21日強(qiáng)麥1005合約延續(xù)小幅反彈，前期空頭獲利回補(bǔ)，市場(chǎng)短線有反彈需求，但量能不足，在基本面消息匱乏前提下，長(zhǎng)線將以穩(wěn)中偏弱格局為主。

21日白糖主力合約低開(kāi)后快速下探至日內(nèi)低點(diǎn)4，556元/噸，最高價(jià)4，648元/噸，隨后價(jià)格步入震蕩格局，但午盤后疲軟的價(jià)格再度受到空頭打壓延續(xù)跌勢(shì)，收盤價(jià)4，570元/噸，較20日收盤價(jià)下跌106元/噸，成交量減少76.9萬(wàn)手至192.7萬(wàn)手，持倉(cāng)量減少16，448手至47.3萬(wàn)手。遠(yuǎn)月合約1001收盤價(jià)4，390元/噸，持倉(cāng)量99，342手，與1005合約價(jià)差180元/噸。從盤面來(lái)看，SR1005合約價(jià)格經(jīng)歷技術(shù)性修正后短期跌勢(shì)將放緩，并有望出現(xiàn)小幅反彈行情，但近期價(jià)格整體仍將在4，550-4，970元/噸區(qū)間運(yùn)行。

每日成交量異動(dòng)品種尋蹤

每日持倉(cāng)異動(dòng)品種尋蹤

國(guó)內(nèi)期市品種每日成交持倉(cāng)概覽

品種 成交量(手)▼品種 持倉(cāng)量(手)▼品種 持倉(cāng)變動(dòng)(手)▼ 

螺紋鋼4114156豆粕 1309436銅25048

白糖 2017034螺紋鋼848500 玉米 11780

豆粕 1702968白糖 726002 棕櫚油10634

豆油 859968 豆油 587488 豆油 7804

棕櫚油853964 銅392790 鋁7610

銅795358 棕櫚油362520 早秈稻6044

天膠 726350 玉米 349702 天膠 2792

PVC391972 豆一 297078 PTA2636

燃料油317450 鋁275722 PVC282

PTA296520 PVC183414 棉花 54

聚乙烯278932 鋅175182 強(qiáng)麥 -764

玉米 252460 天膠 168358 黃金 -768

鋅199202 燃料油167076 菜籽油-1066

鋁192840 強(qiáng)麥 147932 豆一 -1432

豆一 144744 PTA110432 燃料油-1972

線材 32692菜籽油104210 聚乙烯-2018

早秈稻32606聚乙烯80976線材 -2242

菜籽油29026早秈稻51414鋅-7888

強(qiáng)麥 15168棉花 42668白糖 -22986

棉花 11780黃金 34220豆粕 -24582

黃金 6952 線材 20842螺紋鋼-163676